11月18日下午，“EFG天使基金日”《“创心之路”创业数据研究报告（2023）》发布会于GEW全球创业周中国站主会场正式举办，该活动由上海市大学生科技创业基金会（简称创业基金会或EFG）主办。本次研究主要围绕本年度投融资事件、投资机构变化、投资热点、创业生态和技术热点等几大课题开展，为创业者们更全面和深入了解这一年的创业环境和趋势提供了参考。

 

《“创心之路”创业数据研究报告（2023）》基于创业基金会成立以来所有资助企业以及其他创投机构提供的数据。

 

本报告以发生在中国的创业投资项目及相关事件为研究对象。通过对风险资本的投资热点、投资机构的活跃度，以及基于创业基金会资助项目的后续发展分析，深刻剖析近几年在宏观环境剧烈变化下的国内创投圈的发展情况，为创业者的创业活动提供指引。

 

一、2023年度创业投资分析

 

▲创业基金会评鉴中心特聘专家、

上海景芃信息创始人 薛新

 

 

在今年报告中关于创业投资方面出现五个重要现象：

1、创投市场总体稳中向好；

2、投资热点进一步集中，硬科技是关注的焦点；

3、投资市场趋于稳定和成熟，能否完成A轮成为创业项目成功的关键；

4、在投资机构性质方面，国有资本和产业资本已然成为主力军；

5、通过创业基金会资助的优秀项目来讨论现在项目成功的关键因素有哪些。

 

 

如上图，2023年创业投资市场稳中向好，前三季度录得项目数量为5821个，按同比例预测，今年融资项目总数将达到7761个，总体保持平稳向上的趋势。

 

其中从2023年第二季度开始，创业投资市场开始回温。

 

 

 

通过两张2023年创业投资热点图可以看到，2023年投资热点出现一超多强的情况，投资热点进一步集中在先进制造领域，占本年度投资事件的39%，出现了近五年的连续快速增长，而且每年增速剧烈，可以看到投资市场对这个行业的高度热情。同时，医疗健康、企业服务等也是投资机构青睐的行业。行业的变迁进一步印证：新兴产业热点变化快，跟风有风险；政策对创业融资影响巨大。

 

 

风投轮次变化情况：A轮仍是融资占比最高的轮次，能否突破A轮成为项目进展的关键，因为往往创业企业是在前期得到模式验证后，A轮进行扩大业务，让公司实现实质性的规模化。

 

 

在发布会上提到关于今年头部创业投资机构的变化，可以看到近三年，拥有政府或者产业背景的资本在市场上大展拳脚，国家队成为创业投资市场上的主力。

 

 

环节最后，薛新分享了EFG资助项目“Focusen浮颗森”的融资情况及成功原因，该项目是快速兴起的新汉方人参品牌项目，于2023年8月获得由百联挚高资本独家投资的Pre-A轮融资，融资金额达到了数千万元。

 

二、创业生态系统与技术热点

 

▲创业基金会评鉴中心特聘专家、

上海财经大学副教授 周照

 

发布会第二部分是由财经大学副教授周照老师带来的关于创业生态系统和技术热点方面的思考。创业生态系统是一个复杂的融合体，一般可以从人口因素、知识生产、创业成本、风险资本和明星企业等角度来进行深度剖析某一地区的创业生态系统是否优秀。

在这次发布会上，周老师就先以硅谷和上海为例，为我们全方位展现了两座城市在创业生态方面的差异，从而引申到国内各个城市创新能力的发展。

 

 

就以风险资本方面为例，硅谷的风险投资额度在近几年也经历了一系列震荡，尤其是天使投资从2012年的占比24%跌落至2022年的10%。而与此同时，上海在天使种子投资交易占比也是五年呈现下降趋势。可以看出全球范围内，投资人对早期天使投资趋于冷静，更愿意追逐较为稳定的投资收益。

 

 

北京、上海、深圳、苏州和杭州是国内风险投资的五大热门城市，风险投资交易数量在随着整体大行情波动的同时，上海、北京和深圳形成第一梯队，杭州和苏州行成第二梯队，但是两者之间的差距正在逐年拉近。

 

 

如果聚焦上海，会发现上海各区之间融资交易数量出现较大差距，其中浦东新区一枝独秀，闵行区、嘉定区以其在医疗健康、汽车交通等优势行业紧随其后。

随后，发布会上从发明专利方面对技术热点的发展进行了呈现。

 

 

从数据上来看，发明专利申请自2020年以来申请量大幅下滑，但是获得过风险投资的企业的申请授权率稍高。（如上图所示）

 

 

其上图可以看到，近几年在多个热门领域，比如医疗健康、先进制造、电子信息等行业，技术的“跨界”应用更为广泛和普遍，而且技术的“使能”效应也是逐年走高。

 

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